Sådan beregner du dit behov for arbejdskapital

Arbejdskapital er et af de sværeste økonomiske begreber for ejere af ​​små virksomheder at forstå. Faktisk betyder udtrykket mange forskellige ting for mange forskellige mennesker. Per definition er arbejdskapital det beløb, hvormed omsætningsaktiver overstiger kortfristede forpligtelser. Men hvis du blot kører denne beregning hver periode for at forsøge at analysere arbejdskapitalen, vil du ikke opnå meget i forhold til at finde ud af, hvad dine arbejdskapitalbehov er, og hvordan du kan imødekomme dem.

Brug driftscyklussen til at beregne behovet for arbejdskapital

Et mere nyttigt værktøj til at bestemme dine driftskapitalbehov er driftscyklussen. Driftscyklussen analyserer tilgodehavender, lagerbeholdning og kreditorer i form af dage. Med andre ord analyseres tilgodehavender efter det gennemsnitlige antal dage, det tager at indsamle en konto. Beholdning analyseres af det gennemsnitlige antal dage, det tager at omsætte salget af et produkt (fra det punkt, det kommer ind ad din dør til det punkt, det konverteres til kontanter eller en kontofordring). Tilgodehavender analyseres af det gennemsnitlige antal dage, det tager at betale en leverandørfaktura.

De fleste virksomheder kan ikke finansiere driftscyklussen (tilgodehavende dage + lagerdage). Derfor er der behov for finansiering af arbejdskapital. Denne mangel er typisk dækket af nettooverskuddet genereret internt eller af eksternt lånte midler eller af en kombination af de to.

Finansiering til at dække behovet for arbejdskapital

De fleste virksomheder har brug for kortsigtet arbejdskapital på et eller andet tidspunkt i deres drift. For eksempel skal detailhandlere finde arbejdskapital til at finansiere sæsonbestemt lageropbygning mellem september og november til julesalg. Men selv en virksomhed, der ikke er sæsonbestemt, oplever lejlighedsvis højdepunkter, når ordrer er usædvanligt høje. Dette skaber et behov for driftskapital til at finansiere den resulterende beholdning og tilgodehavender.

Nogle små virksomheder har nok kontantreserver til at finansiere sæsonbetinget behov for arbejdskapital. Dette er dog meget sjældent for en ny virksomhed. Hvis din nye virksomhed oplever et behov for kortvarig arbejdskapital i løbet af de første par driftsår, har du flere mulige finansieringskilder. Det vigtige er at planlægge. Hvis du ikke er forberedt, går du måske glip af den ene store ordre, der kan sætte din virksomhed over puklen.

Her er de fem mest almindelige kilder til kortvarig finansiering af arbejdskapital:

  • Kapital. Hvis din virksomhed er i sit første driftsår og endnu ikke er blevet rentabel, er du muligvis nødt til at stole på aktiefonde for kortvarige driftskapitalbehov. Disse midler kan hentes fra dine egne personlige ressourcer eller fra et familiemedlem, en ven eller en tredjepartsinvestor.
  • Handelskreditorer. Hvis du har et særligt godt forhold til dine handelskreditorer, kan du muligvis bede om deres hjælp til at levere kortsigtet arbejdskapital. Hvis du tidligere har betalt til tiden, kan en handelskreditor være villig til at udvide vilkårene, så du kan opfylde en stor ordre. For eksempel, hvis du modtager en stor ordre, som du kan gennemføre, sende og indsamle på 60 dage, kan du få 60-dages vilkår fra din leverandør, hvis der normalt gives 30-dages vilkår. Handelskreditoren vil have bevis for ordren og måske ønsker at indgive en panteret på den som sikkerhed, men hvis den gør det muligt for dig at fortsætte, bør det ikke være et problem.
  • Factoring. Factoring er en anden ressource til kortfristet finansiering af arbejdskapital. Når du har udfyldt en ordre, køber et factoring-selskab din kontofordring og håndterer derefter opkrævningen. Denne type finansiering er dyrere end konventionel bankfinansiering, men bruges ofte af nye virksomheder.
  • Kreditlinje. Kreditlinjer gives ikke ofte af banker til nye virksomheder. Men hvis din nye virksomhed er kapitaliseret godt med egenkapital, og du har god sikkerhed, kan din virksomhed muligvis kvalificere sig til en. En kredit giver dig mulighed for at låne midler til kortsigtede behov, når de opstår. Midlerne tilbagebetales, når du har samlet de tilgodehavender, der skyldes det kortvarige salgstop. Kreditlinjer foretages typisk for et år ad gangen og forventes at blive betalt i 30 til 60 på hinanden følgende dage en gang i løbet af året for at sikre, at midlerne kun bruges til kortsigtede behov.
  • Kortfristet lån. Mens din nye virksomhed muligvis ikke kvalificerer sig til en kreditlinje fra en bank, kan du muligvis få succes med at få et kortvarigt lån (mindre end et år) til at finansiere dine midlertidige driftskapitalbehov. Der er i dag gode muligheder for en mindre virksomhed for at optage et erhvervslån til at dække deres behov for arbejdskapital.

Opsummering

Ud over at analysere det gennemsnitlige antal dage, det tager at fremstille et produkt (lagerdage) og indsamle på en konto (tilgodehavende dage) kontra det antal dage, der finansieres af gældskonti, giver driftscyklusanalysen en anden vigtig analyse.

Som du kan se, har arbejdskapital har en direkte indvirkning på pengestrømmen i en virksomhed. Da pengestrømme fokuspunktet for alle virksomhedsejere, er en god forståelse af driftskapital afgørende for at gøre et hvert venture vellykket.